全球 3C 電(diàn)子产业向发展中國(guó)家转移，高精度、换代快等特点助推机器视觉技术迭代。2021 年，我國(guó)電(diàn)子信息制造业收入同比增長(cháng) 14.7%，逐步成為(wèi)全球最大的電(diàn)子信息产品制造基地。由于消费类電(diàn)子行业元器件尺寸较小(xiǎo)，检测要求高，天然适合机器视觉系统落地，其高精度要求也反向推动了机器视觉技术的革新(xīn)。此外，消费类電(diàn)子行业产品生命周期短、更新(xīn)换代快，制造企业需要频繁更换产線(xiàn)设备，进一步增加了对机器视觉行业的需求。根据 CMVU 统计，2019-2021 年中國(guó)机器视觉在 3C 電(diàn)子销售增速高达 34%。机器视觉在 3C電(diàn)子行业的渗透率有(yǒu)望持续提升。

智能(néng)汽車(chē)向“大型電(diàn)子产品”演进。汽車(chē)制造领域中的零配件检测、装配校验检测、涂胶检测等都离不开机器视觉技术。汽車(chē)产业的電(diàn)动化、智能(néng)化将推动汽車(chē)向“大型電(diàn)子产品”演化，行业提升具备机器视觉检测技术的装备的需求。2021 年，我國(guó)新(xīn)能(néng)源車(chē)销量同比大增 157.6%至 352.1 万辆，同期机器视觉的汽車(chē)行业规模已超过 10 亿元。

锂電(diàn)池工艺复杂，机器视觉应用(yòng)场景丰富。机器视觉主要应用(yòng)于涂布的涂覆纠偏、尺寸测量，极片的表面瑕疵检测、尺寸测量、卷绕对齐度等环节。主要应用(yòng)于裸電(diàn)芯极耳翻折、极耳裁切碎屑、极耳、入壳顶盖和密封钉焊接质量检测以及電(diàn)芯外观检测、尺寸测量、贴胶定位等。模组和 PACK 段主要应用(yòng)于底部蓝胶、BUSBAR 焊缝、侧焊缝、模组全尺寸和 PACK 检测等。

新(xīn)能(néng)源汽車(chē)蓬勃发展，带动锂電(diàn)行业的机器视觉呈井喷态势。國(guó)家统计局的数据显示，2021 年中國(guó)锂電(diàn)池产量已达 232.6 亿只，同比增長(cháng) 23.4%。据 GGII 不完全统计，2021 年中國(guó)动力電(diàn)池投扩项目 63 个（含募投项目）、投资总额（含拟投资）超过 6,218 亿元，長(cháng)期规划新(xīn)增产能(néng)已经超过 2.5TWh。锂電(diàn)产能(néng)的快速增加带动机器视觉高速发展，2021 年市场规模达到 17.7 亿元，2019-2021年 CAGR 高达 110%。

光伏行业发展迅猛，带来机器视觉检测需求爆发。光伏電(diàn)池片的生产可(kě)能(néng)产生碎片、電(diàn)池片隐裂、表面污染、電(diàn)极不良等缺陷。2018-2021 年，中國(guó)太阳能(néng)電(diàn)池产量 CAGR 达 35%，2021 年同比增速达 42%，行业迎来加速成長(cháng)期，同期带动机器视觉的光伏行业应用(yòng)规模由 2019 年 2.6 亿元快速提升至 2021 年的 6.5 亿元，CAGR 高达 58%。

机器视觉应用(yòng)方向包含工业级与消费级，产业边界趋于模糊。根据机器视觉联盟（CMVU）的数据，用(yòng)于消费级机器视觉的安防与监控、物(wù)流分(fēn)拣以及智慧交通等领域占比仅 17.0%，但份额逐年提升。随着 AI 和 5G 技术的商(shāng)用(yòng)落地，机器视觉结合三维重建、动作/表情捕捉、渲染等技术可(kě)实现人脸、表情、动作、衣物(wù)的还原，构建模拟逼真的人物(wù)形象，此外还可(kě)利用(yòng)人脸识别、动作识别、物(wù)體(tǐ)追踪等技术模拟人的视觉能(néng)力。因此，机器视觉在影视、游戏、直播、文(wén)旅等领域还有(yǒu)施展拳脚的空间。 

（文(wén)章来源：财通证券研究所）